В сфере инвестиций существует несколько способов заработать деньги на финансовых рынках. Более того — заработать на рынке можно всегда. Потому что даже если цены падают, то есть способ заработать, этот способ заработка на падениях называется — торговля в «шорт» или просто “шорт”. Это стратегия, которая позволяет инвесторам зарабатывать на падении цен.
Информация в статье предназначена для личного просмотра, не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
Торговля «шорт» — это стратегия, при которой инвестор продает активы (обычно акции), которых у него нет, но которые он берет взаймы у брокера, с целью купить их обратно по более низкой цене в будущем. Таким образом, при торговле в «шорт» инвестор зарабатывает на падении цены активов.
Простой пример из жизни. Допустим, у вашего друга есть нераспечатанная коробка со смартфоном. Вы попросили ее на время и тут же продали, получили 50 000 руб. Через день что-то меняется и смартфон на б/у рынке все стали продавать за 40 000 руб. Вы купили и отдали другу смартфон. Друг, по сути, ничего не потерял, а вы заработали 10 000 руб. Есть и риск того, что цена не упадет, а будет только расти — это и есть в целом риск шорта.
Для осуществления торговли «шорт» инвестору необходимо выполнить несколько шагов:
● Открыть счет у брокера: Прежде чем начать торговлю «шорт», вам потребуется открыть счет у брокера, который предоставляет возможность осуществлять такие операции. На данный момент это почти все брокеры в РФ
● Найти активы для «шорта»: После открытия счета вам потребуется найти активы, которые вы хотите продать «шорт». Обычно это акции, но также могут использоваться другие финансовые инструменты, например, валюта.
● Подключить к счет маржинальное кредитование для того, чтобы брать в долг активы у брокера. Чтобы их потом продать и купить для закрытия шорта.
● Оформить сделку на продажу: После выбора активов вы должны оформить сделку на их продажу. Важно отметить, что вам нужно будет указать, что вы продаете активы, которых у вас нет.
● Купить активы обратно: В будущем вы должны будете купить активы обратно по более низкой цене. Это позволит вам заработать на разнице в цене. Соответственно, если купите дороже, то останетесь должны брокеру. Во избежание ситуаций, когда у инвестора может не оказаться денег для возврата брокеру, существует “доступная ликвидность” и прочие параметры маржинального кредитования, в том числе “маржин-колл”.
● Закрыть сделку: После покупки активов вы закрываете сделку, возвращая активы брокеру и получая свою прибыль.
Торговля «шорт» имеет несколько преимуществ, которые могут быть привлекательными для инвесторов:
● Возможность зарабатывать на падении цены активов: Торговля «шорт» позволяет инвесторам зарабатывать на падении цены активов, на так называемом “медвежьем рынке”. Это означает, что они не ограничены только возможностями заработка на росте цен.
● Защита от рыночных рисков: Торговля «шорт» может служить защитой от рыночных рисков. Если инвестор ожидает падения цены активов, он может открыть позицию «шорт» для защиты своего портфеля.
● Расширение возможностей торговли: Торговля «шорт» позволяет инвесторам расширить свои возможности торговли, добавив стратегию, которая работает при нисходящем тренде.
Торговля «шорт» также сопряжена с некоторыми рисками, которые инвесторы должны учитывать:
● Потеря большей суммы, чем вложена: Если цена активов, на которые вы открыли позицию «шорт», начнет расти, вы можете потерять большую сумму денег. Ведь продажа активов была в долг, то есть использовалось кредитное плечо.
● Ограниченность потенциальной прибыли: В отличие от торговли на повышение цены активов, в торговле «шорт» потенциальная прибыль ограничена. Цена активов не может упасть ниже нуля, поэтому максимальная прибыль ограничена разницей между начальной ценой активов и нулевой ценой.
● Комиссионные издержки: За торговлю в шорт как правило берут те же комиссии, что за обычные сделки, разница лишь в том, что сначала продажа идет, затем покупка. Однако, не стоит забывать про использование активов брокера для продажи того, чего у вас в портфеле не было до шорта. За один день шорта практически ни один брокер не берет дополнительно комиссию. Но если вы будете ждать понижения цены больше 1 дня, то ежедневно начнет списываться комиссия. Обычно она примерно равняется ставке кредитов на рынке в пересчете на каждый день.
Торговля в шорт невозможна без подключенного маржинального кредитования, поэтому стоит осветить и эту тему.
Маржинальное кредитование — это стратегия, которую инвесторы используют на бирже, чтобы увеличить свои возможности для заработка. Она предоставляет возможность торговать на заемные средства, что позволяет инвесторам увеличить свои потенциальные прибыли, но также и повышает риск потери денег. В этой статье мы рассмотрим основы маржинальной торговли, ее преимущества и риски, а также различные стратегии, которые можно использовать при торговле на марже.
Маржинальная торговля осуществляется через брокера, который предоставляет инвесторам возможность брать кредиты под залог ценных бумаг. Залогом являются собственные средства инвестора, которые блокируются на специальном счете. Это называется маржой. Маржа пересчитывается при каждой новой сделке. Существуют два вида маржи - начальная и минимальная.
Начальная маржа
Начальная маржа - это сумма, необходимая для совершения новой сделки. Она рассчитывается путем умножения стоимости актива на ставку риска. Ставка риска определяет вероятность изменения цены актива на бирже. Чем выше волатильность актива, тем выше ставка риска. Обычно брокеры публикуют ставки риска на своих официальных сайтах.
Минимальная маржа
Минимальная маржа - это минимальная сумма, необходимая для поддержания открытой позиции. Обычно она составляет половину начальной маржи. Если стоимость портфеля опустится ниже минимальной маржи, инвестор будет обязан пополнить свой счет до нужной суммы, чтобы избежать закрытия позиции.
Маржинальная торговля предоставляет инвесторам ряд преимуществ:
● Увеличенное плечо: Использование заемных средств позволяет инвесторам увеличить свои потенциальные прибыли. Например, если инвестор вложил $1000 своих средств и использовал 2-кратное плечо, то он сможет торговать на сумму $2000. Это означает, что даже небольшие изменения цены актива могут привести к значительной прибыли.
● Разнообразие инвестиционных возможностей: Маржинальная торговля позволяет инвесторам получить доступ к широкому спектру инвестиционных возможностей. Они могут торговать акциями, облигациями, валютами и другими финансовыми инструментами.
● Гибкость и ликвидность: Использование маржинальной торговли позволяет инвесторам быстро реагировать на изменения на рынке и легко входить и выходить из позиций. Это особенно важно для краткосрочных торговых стратегий, где скорость реакции может иметь решающее значение.
Несмотря на преимущества, маржинальная торговля также сопряжена с определенными рисками:
● Потеря капитала: Если цена актива, на котором осуществляется торговля, падает, инвестор может потерять не только свои собственные средства, но и дополнительно должен будет погасить кредит, взятый у брокера. Это может привести к значительным финансовым потерям.
● Маржин-колл: Если стоимость ликвидного портфеля инвестора опустится ниже минимальной маржи, брокер может потребовать дополнительного пополнения счета. Если инвестор не сможет пополнить счет вовремя, брокер может принудительно закрыть его позиции, что может привести к потере денег.
● Финансовые затраты: Использование маржинальной торговли связано с определенными финансовыми затратами, такими как проценты по заемным средствам и комиссии брокера. При расчете потенциальной прибыли необходимо учесть эти дополнительные расходы.
Торговля «шорт» - это стратегия, которая позволяет инвесторам зарабатывать на падении цены активов. Она имеет свои преимущества и риски, которые следует учитывать при принятии решения о торговле «шорт». Важно помнить, что торговля «шорт» требует хорошего понимания рынка и анализа данных, поэтому перед началом торговли рекомендуется получить необходимые знания и опыт.